Λεπτός: Σε συμφωνία αναδιάρθρωσης δανεισμού κατέληξε ο όμιλος

ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

Σε νέα κατ’ αρχήν συμφωνία αναδιάρθρωσης μέρους του δανεισμού του με ένα εκ των χρηματοδοτών του κατέληξε ο Όμιλος Λεπτός. Η συμφωνία, όπως καταγράφεται στα εξαμηνιαία αποτελέσματα της Πανδώρα Επενδύσεις Δημόσια αφορά ενδεχόμενες διευθετήσεις που περιλαμβάνουν και «εξόφληση σημαντικού μέρους των υποχρεώσεων του Συγκροτήματος με μεταβίβαση ακινήτων προς τον χρηματοδότη».  

Στο τέλος Ιουνίου, ο συνολικός δανεισμός της Πανδώρα Επενδύσεις ανερχόταν σε 276.5 εκατ. ευρώ εκ των οποίων τα 12 εκατ. ευρώ αφορούσαν τραπεζικά παρατραβήγματα, τα 26 εκατ. ευρώ βραχυπρόθεσμο τραπεζικό δανεισμό, 74 εκατ. ευρώ αφορούσαν σε μη βραχυπρόθεσμο δανεισμό ενώ ποσό 115 εκατ. αφορούσε σε μετατρέψιμα χρεόγραφα θυγατρικής. Υπενθυμίζεται πως κατά την αναδιάρθρωση του Ομίλου που επιτεύχθηκε το 2016 θυγατρική της Πανδώρα εξέδωσε προς όφελος της Τράπεζας Κύπρου χρεόγραφα μετατρέψιμα σε μετοχές σε συγκεκριμένη θυγατρική ονομαστικής αξίας 100 εκατ. ευρώ με αντάλλαγμα την απαλλαγή θυγατρικών του Ομίλου από αντίστοιχο δανεισμό. Όπως σημειώνεται, στις 30 Ιουνίου 2018 το Συγκρότημα είχε εκπληρώσει πλήρως το πρώτο milestone target που προνοούσε η συμφωνία. 

Στις 22 Δεκεμβρίου 2015 ο όμιλος Λεπτός (δηλαδή η Armonia Estates Limited, Πανδώρα Επενδύσεις Δημόσια Λίμιτεδ (“Πανδώρα”), Leptos Calypso Hotels Public Limited με τις θυγατρικές τους) σύναψε συμφωνία εκτέλεσης αναδιάρθρωσης (Restructuring Implementation Agreement – “RIA”) με τον κύριο τραπεζικό χρηματοδότη του (“Τράπεζα”) σε σχέση με την αναδιάρθρωση των δανείων που οφείλονται στην Τράπεζα. Οι πρόνοιες της RIA τέθηκαν σε ισχύ την 29 Μαρτίου 2016 με την ικανοποίηση συγκεκριμένων όρων που τέθηκαν ως προϋποθέσεις (conditions precedent). Σύμφωνα με την RIA η Neapolis Developments Holdings Limited (“NDH”) η οποία ανήκει 100% στην Εταιρεία έκδωσε προς όφελος της Τράπεζας μετατρέψιμα χρεόγραφα συνολικής ονομαστικής αξίας €100 εκατομμυρίων σε αντάλλαγμα της εκ μέρους της Τράπεζας εξόφλησης/απαλλαγής της Neapolis Developments Holdings Limited από τον τραπεζικό δανεισμό των €100 εκατομμυρίων από την οποία προέκυψε κέρδος ύψους €568.960. Τα μετατρέψιμα χρεόγραφα χωρίζονται σε €50.000.000 8,5% μη εγγυημένα μετατρέψιμα χρεόγραφα Α (“Original A Notes”) και €50.000.000 8,5% μη εγγυημένα μετατρέψιμα χρεόγραφα B (“Original B Notes”).

Σύμφωνα με τους όρους, τα μετατρέψιμα χρεόγραφα θα εξοφληθούν το νωρίτερο από (α) 31 Δεκεμβρίου 2050, (β) την πώληση όλων ή των περισσότερων περιουσιακών στοιχείων του Συγκροτήματος της θυγατρικής εταιρείας Paphos Plantations (S.M.K.) Limited ή (γ) την αλλαγή ελέγχου της Paphos Plantations (S.M.K.) Limited και των θυγατρικών της εταιρειών Sunpride Limited, Neapolis Developments Holdings Limited και Neapolis Development Properties Limited.

Οι τόκοι υπολογίζονται πάνω στο κεφάλαιο των χρεογράφων με επιτόκιο 8,5% και είναι πληρωτέοι στις 31 Δεκεμβρίου ετησίως. 
Όπως χαρακτηριστικά αναφέρεται στην ετήσια έκθεση της εταιρείας, η αποπληρωμή των μετατρέψιμων χρεογράφων συνδέεται με τις μελλοντικές ταμειακές ροές που καθορίζουν την δίκαιη αξία του έργου Νεάπολης.